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　　之前，我们聊到过一位神奇的日本大叔——桐谷广人。

　　他是日本 900 多家上市公司的股东，由于日本有「股东优待」制度，上市公司会向股东派送产品和代金券。

　　他凭借这些福利，过了 30 多年不花一分钱的生活。

　　蕞近，疫情放开后，这位大叔的足迹来到新加坡，在异国他乡继续贯彻不花钱的精神，用优待券吃上免费大餐 ~

　　这样的生活谁不羡慕呢？咱们能不能拥有呢？

　　虽然咱们没有公司给的代金券，但有不少公司都是分红大户，给的是实实在在的银子，这不是比代金券还好，咱们还能自己决定怎么用。

　　所以，要是买上一堆高分红股票，以后能不能靠股息生活呢？

　　* 风险提示：本文所提及的股票仅为参考，不作任何投资推荐。请务必将投资决策权，牢牢把握在自己手中 ~

　　在说股票分红之前，咱们先来了解一下股票的意思。

　　首先，股票的背后是一家真实存在的上市公司，你买入几百股股票，相当于拥有了这家公司的一部分，成了这家公司的股东。

　　上市公司的奋斗目标，其实和我们个人一样，也是多赚点。

　　等真的挣到钱了，公司就该考虑钱怎么花——

　　一种是留下来自己用，比如扩大厂房、招聘员工、研发新产品；

　　还有一种就是把钱分给我们股东，这就是常说的「现金分红」（也叫「股息」）。

　　通常来说，传统行业的大公司往往乐于分红。

　　一方面，这些领域的大公司，地位都挺牢靠的，很能赚钱；

　　另一方面，传统行业，比如煤炭、电力，很少需要新的研发、设备投入。

　　留存现金的意义不大，不如分给股东。

　　02股票分红是「左手倒右手」吗？

　　我经常能在投资社区里，看到这样的观点：

　　分红的钱，是左手倒右手，没什么实际意义。

　　因为分红之后，股价是要除息的，把分给你的这部分钱，从股价中减掉。

　　* 除息价＝股息登记日的收盘价－每股分红

　　假设你在股权登记日（7 月 11 日）前持有 1000 股，股价为 4.79，账户资产是 4790 元；

　　派息日（7 月 12 日）每股分红 0.2933 元，得到分红 293 元。除息后的股价降为 4.52 元，那么股票市值是 4520 元。

　　账户里的总资产是 4813 元。

　　你的账户因为股价波动略微涨了点，但分红对资产总值没啥影响。

　　如果持有时间短，算上买卖的手续费、分红税 *，甚至还会亏损。

　　* 分红税根据持股时间长短收取，1 个月，收取 20%；1 个月 -1 年，收取 10%，超过 1 年，不收取。

　　因此有很多人就此认为，现金分红的钱是从股票市值中扣的，也就是我们自己的钱。

　　还是用工商银行来说，它在过去十年间，每股的累计派息达到 2.5 元。

　　工行 2012 年的股价差不多是 4 元，按照「左手倒右手」的理解，现在工行的股价应该扣除累计分红，还剩下 1.5 元。

　　实际上，现在工行的价格还是 4 块多，大手笔分红并不影响公司的价值。

　　这是因为分红是从每年赚取的利润中，拿出一部分与股东分享，不会降低公司赚钱的速度。

　　当公司的盈利稳定，愿意持续分红，提高股东回报，反而会增加股票的吸引力。

　　好啦，接下来估计你会关心：咱们能不能靠分红过上美美的小日子呢？

　　假设你是一个月入 1 万的上班族，每年可以拿出一半的工资去定投高分红股票。

　　一方面，随着收入不断上涨，每年用来定投股票的钱慢慢变多，买入的股数逐年上升。

　　另一方面，随着手里的股数变多，每年分配到的现金分红，也会越来越多。

　　分红到手后，你选择用分红继续投资股票，增加自己的股票数量（这也叫作分红再投资）。

　　接着，假设你买入的股票就是工商银行，公司历年的股息率 * 大约是 5%。

　　* 股息率 = 每股分红 ÷ 每股股价。也就是说投资 1 万元，能获得 500 元分红。股息率越高，意味着到手的分红就越多。

　　那么，你从现在起，每年拿出一半工资定投工行，需要多久时间，分红金额可以完全超过工资收入呢？

　　假设你的年收入按 3% 速度增长，工行股价，也按 3% 的速度小幅增长，得到了以下结果——

　　我们看到头部年的时候，你获得的现金分红是 3000 元左右，相当于年收入的四十分之一。

　　随着手里持有的股数一年比一年多，每年获得的分红也大幅增加，和年收入的差距也是越来越小。

　　经过 22 年之后，也就是 2045 年左右，你获得的分红是 24 万元，超过了当年工资收入 23 万元。

　　假如你现在 30 岁，那么按照上述推演，大约能在 52 岁左右，过上不依赖工作收入，靠股息分红的生活 ~

　　当然，结论是基于假设的，如果你的工资上涨速度高于 3%、每年投入更多资金、找到更高股息率的股票，实现目标的时间当然会缩短，大家可以根据自己的实际情况调整这个参数。

　　从理想实验中，你能看到，我们要选的，是那些在未来有稳定分红能力的公司。

　　我曾经买过一只银行股，伴随经营绩效每况愈下，净利润和分红每年都在下滑，股价跌得更是惨不忍睹。

　　后来实在忍不住，「割肉」换成另一家国有大行，不求股价大涨，但求利润、分红能稳定些。

　　这里呢，也和你分享一下我现在选择高分红股票的指标，供参考——

　　我们可以借助 i 问财网站，在搜索框里输入一些筛选条件（你可以自行增加、删减或修改）：

　　头部个是大公司，比如总股本大于 100 亿；

　　第二个是过去 3 年股息率大于 3%（你也可以选择更长的时间）；

　　第三个是过去 3 年净利润同比增长率 -10%（这两年，大多数公司业绩受损，净利润条件可适当放宽）

　　选出的结果大部分是银行。由此可见，银行股的分红确实是相对比较高的。

　　挑选好股票之后，我们还要根据自身情况制定具体操作计划，比如拿出工资的多少比例用来定投。

　　既能保证生活和投资的平衡，又可以确保实现目标的时间不至于太遥远，这个也是需要我们自己去把握的。

　　蕞后，还是要提醒大家，定投高分红股票可能会遇到一些风险：

　　高分红股票的波动通常会小一点，但也会跟随市场起伏，这个时候本金就有可能大幅缩水。

　　比如我们看一下工商银行过去 10 年的股价（前复权）走势，增加一些感性的认识：

　　工商银行过去十年的年化收益大约是 6%，长期走势是比较平稳的；

　　但中间的股价波动还是比较大的。比如 2017 年涨了接近 50%，2018 年又从高点跌去 30%。

　　如果打算长期定投一只股票，还是要对可能的大跌做好足够的心理准备。

　　就像我买的银行股那样，历史分红很高，并不能代表未来可持续。要是公司经营业绩不佳，现金分红存在逐渐减少的可能。

　　一旦出现异常的话，我们还是要及时调整自己的投资计划，寻找其他高分红公司替代这家公司。

　　你对挑选高分红股票有什么心得呢？有没有小伙伴对「基金分红」的话题感兴趣？欢迎在评论区告诉我 ~

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