昨晚经历了通胀继续超过预估后美股的史诗级大跌，今晚《通胀削减法案》中关于新能源汽车的描述又火了，新能源汽车产业投资者怕是要睡不好了。

　　写这篇文章想结合法案的内容，聊聊我对法案实施后对上游（锂矿）影响的看法。

　　电动车：法案针对新能源车的补贴有效期为2023年1月到2032年12月，重点取消车企20万补贴上限、为新车提供蕞高7500美元、二手车蕞高4000美元补贴。但是，新车需要满足“北美化”条件：1）新车必须在北美进行组装，才有申请资格。2）满足关键矿物要求可以获得3,750美元抵免：40%的电池关键物质由北美提取或加工，从2024起到2029年每年递增10%、直到80%。3）满足电池组件要求可以获得3,750美元抵免：2023年50%电池组件由北美制造或组装的价值量大于，从2024起到2029年每年递增10%，直到100%。（法案内容）

　　先说结论，这个法案不利于我国整个锂电池产业链中游和下游的同时，对上游锂矿是天大的利好。推导过程如下：

　　1.给予新能源车补贴会加速推进美国的新能源产业链完善的同时，会刺激新能源汽车的消费，让美国新能源汽车渗透率加快。也就是说，除中国外，全球范围内美国的新能源汽车的消费增量会多更多。而造车作为欧洲的支柱产业，极大的可能会加速出台相应补贴来推进本土产业链完善以保持优势产业的竞争地位。而这些政策的出台会让全球范围内新能源汽车的消费量进一步加快，会让消费量超出原有机构的预期。基于这点，国内机构担心的新能源汽车渗透率增速放缓的观点被打破，新的增量来自美国和欧洲。头部点是推导的基础。

　　2.终端的需求量，决定了锂矿的价格。本来市场预期锂矿就是紧平衡，在美国加速推动和欧洲即将到来的政策推动下，锂会更加紧张。叠加国内对锂矿的依赖度超过80%，不管是国内的矿还是国外的矿，都会继续是爹。别扯发爹会控制价格，锂矿80%以上进口，国外的产业链会慢慢完善，大不了在国外建产线，小公司可能没这个实力，你猜猜头部公司有没有。

　　4.关于中游材料和下游电池我不太了解各个厂的成本，不过看补贴价格一辆车补5w多RMB，一些头部企业会加速在海外建厂的节奏，包括材料厂，这些可能会有机会在海外新能源汽车渗透率增加的时代成为全球性的龙头。

　　5.对整车厂影响不大，国内整车厂主攻方向还是欧洲部分地区和广大第三世界，详见比亚迪王传福有关描述。

　　正确，锂矿是全球流通的硬通货，不管哪个国家发展新能源车都要用到。

　　这事不是中国先开的头吗？新能源补贴也一样不能用外国电池。当年LG，松下等还投诉抗议了。

　　以后卖给你已经施恩了，否则去找协会帮忙

　　国内只能更高价买锂矿了，否则竞争不过欧美的补贴，甚至可能优先保证欧美后才轮到咱们，价格还不能低只能高

　　风险提示：雪球里任何用户或者嘉宾的发言，都有其特定立场，投资决策需要建立在独立思考之上

　　互联网违法和不良信息投诉： /

产业招商/厂房土地租售：400 0123 021
或微信/手机：13524678515; 13564686846; 13391219793 
请说明您的需求、用途、税收、公司、联系人、手机号，以便快速帮您对接资源。 
长按/扫一扫加葛毅明的微信号

扫一扫关注公众号