年龄分布 ; 品类偏好 ; 销售收入 ; 企业数量 ; 营业利润 ; 利润总额 ; 毛利率 ; 成本费用利润率 ; 销售利润率 ; 行业集中度 ; 市场规模

　　目前，我国对有关珠宝首饰的定义没有一个统一的规定，较为通用的定义是指用各种金属材料、珠宝玉石材料、有机材料以及它们的仿制品制成的可装饰物。根据深圳市深圳标准促进会发布的团体标准 T/SZS 4021-2020《珠宝首饰制造工艺术语》，其珠宝玉石首饰的定义为以珠宝玉石为原料，经过切磨、雕琢、镶嵌等加工制作，用于佩戴装饰的饰物。

　　珠宝首饰可根据首饰的主体材料、镶嵌材料和产品档位进行分类。按主体材料可分为黄金首饰、银制首饰、合金首饰等 ; 按镶嵌材料分则可分为珍珠首饰、钻石首饰、彩宝首饰、水晶首饰、翡翠玉石首饰等 ; 按照产品档位分则可分为高端珠宝首饰、时尚首饰。

　　中国珠宝首饰产业链的上游主要是金属、翡翠玉石、钻石、珍珠、水晶、包装材料等 ; 下游可分为品牌自营店、百货、购物中心、非品牌批发、电商平台和直播平台等。

　　中国珠宝首饰产业链上游参与主体为湖南黄金、东方金钰、中兵红箭、港牌珍珠等企业 ; 中游参与者主要是国外高端珠宝首饰品牌：宝格丽、格拉芙、蒂芙尼、海瑞温斯顿、卡地亚，国外中低端珠宝首饰品牌 apm、潘多拉、施华洛世奇，以及中国本土品牌老凤祥、明牌珠宝、南珠宫、KVK 和阿吉豆等企业 ; 下游参与者主要是各渠道集团 / 企业，例如淘宝、阿里巴巴、抖音等。

　　中国的珠宝首饰有完整的发展史，金和银首饰已经至少有 3000 年的历史了。在步入二十一世纪之前，中国珠宝首饰市场主要是贵金属和和昂贵珠宝等高端珠宝首饰的 竞技场 ，而在二十一世纪到来后，中国珠宝首饰市场开始发展低端珠宝首饰，行业产品趋于 平民化 ，涉猎大众消费。

　　行业发展现状：行业发展具有矛盾点

　　根据中国珠宝首饰代表企业的珠宝首饰业务营业收入来看，2021 年，中国珠宝首饰代表企业的营业收入均相较 2020 年有不同程度的增长，迪阿股份的销售收入增幅高达 87.70%，周生生和潮宏基的增幅则分别为 50.48% 和 41.72%。

　　( 1 ) 行业整体企业增量逐年增大

　　2009-2022 年，中国珠宝首饰行业生产企业增量整体趋于增长，且呈现两拨增长热潮，第一波增长热潮处于 2013-2014 年间，企业增量突破 1000 家 ; 第二波热潮处于 2020-2021 年间，且 2021 年的企业增量突破 9000 家。

　　截至 2022 年 11 月 4 日，中国珠宝首饰行业生产企业增量已突破 1.1 万家。整体来看，中国珠宝首饰行业企业增量逐年增大，但对比规模以上企业数量逐年下降的情况来看，中国珠宝首饰行业小企业的数量增长较快。

　　( 2 ) 规模以上企业数量下降

　　根据《中国工业统计年鉴》的数据，截至 2020 年，中国规模以上珠宝首饰及相关物品制造行业企业数量为将近 450 家。根据初步统计计算，2021 年，中国规模以上珠宝首饰及相关物品制造行业企业数量与 2020 年相差无几。

　　注：截至 2022 年 11 月 4 日，《中国工业统计年鉴》暂未出版 2022 年版本，故并未披露 2021 年的数据，上图中 2021 年的数据根据初步统计计算而来。

　　3、产品盈利强，但企业经营成问题

　　2016-2021 年，中国珠宝首饰行业规模以上企业的营业利润和利润总额均趋于下降，2021 年，营业利润和利润总额均将近 100 亿元 ;2016-2021 年，中国珠宝首饰行业规模以上企业的营业利润和利润总额年均复合分别下降 9% 和 8% 左右。

　　2016-2021 年，中国珠宝首饰行业毛利率、成本费用利润率和销售利润率整体呈先下降后上升的趋势。根据《中国工业统计年鉴》，2021 年受疫情影响的情况下，中国珠宝首饰行业规模以上企业的毛利率、成本费用利润率和销售利润率却相较 2019 年均有所增长。值得注意的是，2021 年，中国珠宝首饰行业规模以上企业的毛利率却比 2016 年更高，或表明企业总体获利能力和经营效益呈逐渐下降的趋势，但其主营产品总体的盈利能力则逐步提升。这就形成了较为矛盾的行业运营情况，中国珠宝首饰行业的需求不断增长，供应企业的数量也随之增长，产品的毛利率有所提升，但行业企业经营状况却陷入窘境，其原因或与近年来中国新世代消费者的更替与消费偏好形的变化，以及中国较早期入局的珠宝首饰企业不善营销和品牌塑造息息相关。

　　4、黄金饰品市场占比将近 60%

　　2021 年，根据中宝协基金行业调研统计可知，中国饰品细分市场份额以黄金饰品为主，其占据了中国饰品市场的半壁江山，随着黄金处理工艺的技术突破，近年出现的 5G 黄金、5D 硬金以及古法金等特色品类的出现，改善了黄金硬度偏软的问题，使得黄金在饰品中的应用兼具广度和深度，拓宽了消费场景。

　　2021 年，中国黄金饰品是中国饰品行业最大市场份额的细分产品，其市场占有率将近 60%; 其次是翡翠饰品和钻石饰品，均占 14% 左右。

　　5、行业市场规模几近 3500 亿元

　　根据《中国工业统计年鉴》，2010-2021 年，中国珠宝首饰行业市场规模整体呈波动走势，2020 年受疫情影响，中国珠宝首饰行业市场规模降至 3000 亿元以下。根据初步统计，2021 年，中国珠宝首饰行业市场规模几近 3500 亿元。

　　注：①截至 2022 年 11 月，《中国工业统计年鉴》暂未发布 2021 年的数据，该数据是根据中宝协的 2021 年市场规模同比增长率计算得来。

　　②中国珠宝首饰行业市场规模的口径为：中国规模以上珠宝首饰行业企业的营业收入 ( 规模以上行业企业的标准是年主营业务收入 2000 万元及以上的工业法人单位 ) 。

　　根据 BCG 的调研数据显示，从 2011-2021 年中国珠宝首饰消费群体年龄分布情况来看，中国珠宝首饰消费的主要群体从 35 岁以上逐渐转变为 18-35 岁的消费人群，2021 年，中国 18-35 岁群体的珠宝首饰消费份额已过半数，这表明近 10 年来，珠宝首饰的消费群体逐渐趋于年轻化。

　　2、手链、戒指和素链受女性群体青睐

　　从中国女性珠宝首饰自购品类视角来看，手链、戒指和素链是女性自购最多的三大品类，耳饰和项链则相对并未有那么大的选择意愿。

　　1、区域竞争：珠、长三角及环渤海形成产业聚集效应

　　珠三角地区、长三角地区以及环渤海地区的珠宝首饰产业集群 ( 区 ) 经过了 20 多年的发展已经具备一定的规模，形成一定的产业集聚效应，拥有各自的竞争优势。

　　2、企业竞争：中国首饰行业企业三分天下

　　( 1 ) 著名外资企业在华布局较多且多为中高端市场

　　中国珠宝首饰行业竞争派系可根据入局资本的不同分为：外资、中资和港资三大派系，其中，外资的代表性企业较多且多为国际大企业，或表明外资珠宝首饰企业在先前大量涌入中国市场，布局其中。且从外资企业的珠宝产品来看，其在华布局的产品主要针对的是中国珠宝首饰需求市场的中高端人群，而中资和港资的产品定位则更为广泛，覆盖多段消费人群。

　　( 2 ) 黄金首饰企业更具竞争力

　　根据 2022 年胡润中国上榜的中国本土珠宝首饰企业来看，2022 年，上榜的黄金首饰品牌数量共计占据所有上榜品牌数量的一半。其次是上榜的钻石首饰和翡翠玉石首饰企业数量，分别占 22% 和 8%。

　　3、行业集中度：集中度不断提高但仍处于较低水平

　　目前，中国珠宝首饰行业竞争激烈，行业集中度较低。珠宝首饰行业消费主力军也逐渐倾向选择品牌知名度较高的珠宝首饰，低、中、高端的珠宝首饰均是如此，故而品牌名气较大的企业的市场份额或逐渐提升，行业集中度也不断提高。根据 Euromonitor 欧睿的数据显示，2021 年中国珠宝首饰行业的 CR10 从 2016 年不足 20% 提升至将近 30%，相较 2016 年增长了 10.8 个百分点，但中国珠宝首饰行业集中度仍处于较低水平。

　　行业发展展望：或将达到 4500 亿元的市场

　　虽然自 2020 年疫情肆虐以来，诸多消费行业受到极大的影响，但随着中国消费喜好的变化，以及人工培育钻石的发展，中国珠宝首饰行业在承受疫情带来的负面影响的情况下仍具有较为正向的发展潜力。

　　前瞻在 2021 年中宝协统计的中国珠宝首饰行业市场规模的基础上，参考 Euromonitor 欧睿预测的中国珠宝首饰市场规模增长率计算未来五年的市场规模，2022-2027 年，中国珠宝首饰行业市场规模将呈增长态势，到 2027 年中国珠宝首饰行业市场规模将突破 4500 亿元。

　　更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国珠宝首饰行业消费需求与市场竞争投资预测分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、政策研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO 募投可研、IPO 业务与技术撰写、IPO 工作底稿咨询等解决方案。

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