卫星商业化加速，争夺下一代信息产业的制高点

　　据报道，亚马逊Kuiper项目规划，中长期将发射3236多颗低轨卫星。为此，公司已与多家火箭发射公司签订合约，2026年提供低轨卫星商业化服务。有低轨卫星相关厂商透露，亚马逊正在加大拉货力度，今年订单数倍增长。

　　卫星这条产业链，中国也早已行动。此前，数字经济“十四五”规划中就指出，要加快布局卫星通信网络，推动卫星互联网建设。可以预见，在未来一段时间，卫星互联网的布局将加速推进。

　　卫星是一种容量低的互联网接入方式，想要实现全球覆盖，需要发射更多的卫星，才能够保持高网速。

　　未来的移动通信技术的比拼已经从地面上升到太空。我国已有多家企业开始布局，航天科技和航天科工分别拿出了“鸿雁星座”和“虹云工程”计划，并发射了试验卫星。

　　根据计划，“鸿雁星座”要发射超过300颗低轨卫星，“虹云工程”发射156颗，再加上其他企业，“十四五”期间的发射数量就高达2198颗。

　　美国卫星产业协会统计，2015-2018年，全球卫星产业收入增长年均保持在3%左右，2018年达到2774亿美元。赛迪智库预计，未来到2030年，我国卫星互联网市场规模将提速到千亿级别。

　　由于卫星互联网仍处在起步阶段，卫星制造、卫星发射、地面设备和卫星运营等上游产业将率先受益。

　　在卫星产业链中，卫星发射、卫星制造、地面设备及运营服务收入占比分别为2.24%、7.03%、45.13%和45.6%，运维服务是蕞具价值的产业分支。不过，由于整个市场蛋糕的快速扩容，各个板块的龙头企业都有机会。

　　2021年4月，中国卫星网络集团（“星网集团”）正式挂牌成立，标志着“国家队”正式出征，我国卫星互联网产业进入加速阶段。

　　和而泰（002402.SZ）旗下的铖昌科技主营T/R微波毫米波射频芯片，是国内唯一能够承担国家级大型发射任务的民营企业，其产品已经用于北斗二代导航、卫星通信等重大项目。

　　T/R芯片主要用于雷达，特别是相控阵雷达，美国已将现役F-15C、F-15E、F-18E战机全面升级为有源相控阵雷达，F22和F35则必须搭载；萨德反导系统中单个相控阵系统就有多达上万个T/R组件。作为核心部件，T/R芯片预估占雷达成本的40%-50%，足见其重要地位。

　　而卫星T/R 组件的性能要求更高，铖昌科技的收入中超9成来自星载业务。国金证券测算，到2025年T/R芯片市场规模将提升至823亿元，其中低轨卫星为150亿元。

　　由于行业壁垒极高，除铖昌科技外，国内掌握相控阵T/R芯片的企业还有中国电科13所和55所，其每年出货量在10-15亿颗，而铖昌科技仅能达到几十万颗，市占率较低。

　　随着下游市场需求的爆发，作为我国极少数的“种子选手”，亦是资本市场的“稀缺标的”，铖昌科技大有可为。

　　航天投入和产出的比值是1：10，卫星互联网对下游应用市场规模的拉动可达上万亿元。因此，卫星应用及运营服务空间广阔。

　　基于北斗产业的加速落地，北斗星通（002151.SZ）逐渐走出了过去的阴霾。其业务涉及北斗产业的上中下游。

　　其次，航天科技旗下，主营卫星制造和应用的中国卫星；卫星空间段运营的中国卫通等，都将在卫星互联网大战略中受益。

　　太赫兹通信是电子学向光子学的过渡，它有效解决了频段资源日益稀缺的窘境。被认为是6G时代的核心通信技术。

　　2020年6月，一颗名为“电子科技大学号”的卫星在太原成功发射，它将在太空进行太赫兹通信技术实验，被称为“全球首颗6G实验卫星”。

　　近期，我国创造出全球太赫兹无线通信蕞高实时传输纪录，显示出在该领域的领先地位。

　　除了移动通信外，太赫兹还广泛应用于大型安检仪器、精密医疗仪器以及军工雷达等领域。

　　中国联通已成立太赫兹联合创新中心；天银机电、子公司华清瑞达曾承接了解放军某部的太赫兹通信技术实验项目，并已成功交付。是上市公司中极少的已经产生业绩的企业。

　　从5G到6G，超大规模天线技术持续升级，超大规模的智能天线将可以应用于高铁、飞机等高速场景、城市宏覆盖、精准定位等领域，实现全域覆盖下的无边界链接。

　　其中，智能超表面（RIS）和电磁波角动能是两大研究方向。智能超表面可以使天线更智能，通过重构传播环境，实现低成本地功耗的大规模使用；电磁波角动能则可以实现不消耗额外频谱和时间的情况下，提升频谱效率。

　　工信部IMT-2030（6G）推进组已经与中国移动、中国电信、中兴通讯、华为、紫光展锐等进行相关的技术研发。中兴通讯则携手中国联通，完成了业界首个智能超表面反射面板在5G中频的技术测试。

　　不过，超大规模天线技术研发还处于理论认证和实验阶段，产业落地还面临很多不确定性，还远未给相关企业贡献业绩。

　　相比较来看，6G产业中的卫星互联网是产业落地的前提和基石，目前已经进入加速推进阶段，相比太赫兹和超维度天线，更值得重点关注。

　　每当新一代移动通信启动商用时，下一代移动通信的研究就已开始启动，站在当下的时间点，撬动超10万亿规模的6G时代，正加速到来。

　　作为下一代信息产业的制高点，这又是一场不能输的“战争”。

　　本文涉及有关上市公司的内容，为作者依据上市公司根据其法定义务公开披露的信息（包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等）作出的个人分析与判断；文中的信息或意见不构成任何投资或其他商业建议，市值观察不对因采纳本文而产生的任何行动承担任何责任。

　　原文标题:卫星商业化加速，争夺下一代信息产业的制高点

　　请输入评论/评论长度6~500个字

　　您提交的评论过于频繁，请输入验证码继续

　　QQ、微博、陌陌：社交难逃社交命

　　115万5G基站，通信设备厂商各分了多少

　　微星侠客GF75评测满血i7火力全开

　　中兴Axon 20评测 降低屏下摄像门槛

　　搜索界柏林墙倒塌：DeepSeek算法注入，

　　AI或将为运营商驱动千亿级生态蝶变

　　DeepSeek引爆AI手机，SoC市场再掀波澜

　　预期变了：AI驱动的“新”阿里

　　微信接入DeepSeek后，腾讯正在把产品all in AI

　　留给李彦宏的时间，比财报数字更残酷

　　阿里搞定苹果，为马云赚足了面子

　　DeepSeek的光芒，“遮”住了Kimi

　　搜索界柏林墙倒塌：DeepSeek算法注入，

　　相控阵天线应用于卫星地面站的优势

　　DeepSeek时代：百度们亟需“深度求索”

　　“重”关税时代到来，海外仓或成出海必选项

　　部分国产手机阉割信号频段，全球通行的手机还是苹果和三星

　　【行业深度研究】三大运营商宣布接入DeepSeek，他们究竟要干嘛？

产业招商/厂房土地租售：400 0123 021
或微信/手机：13524678515; 13564686846; 13391219793 
请说明您的需求、用途、税收、公司、联系人、手机号，以便快速帮您对接资源。 
长按/扫一扫加葛毅明的微信号

扫一扫关注公众号