理智投资心得——【跟着买方走，持股不发愁】

　　由于春节临近，买方机构调研活动明显减少，今日发布一篇光伏行业深度分析，以供参考。

　　光伏胶膜是光伏组件的重要封装材料，约占光伏组件成本的 4%-8%，尽管胶膜成本绝对价值不高，但是直接决定光伏组件产品质量、使用寿命等。

　　硅料降价带动硅片、电池片、组件等环节均有不同程度降价，产业链中枢价格持续下行，有望刺激下游光伏装机高增长。

　　多晶硅致密料价格走势（元/kg）

　　民生证券预计全球 2023 年装机将超 350GW，同比提升超 40%。

　　2025 年光伏胶膜市场需求有望超过 60 亿平，胶膜市场需求增长快速。

　　光伏胶膜主要包括 EVA 胶膜、POE 胶膜以及 EPE 胶膜。

　　EVA 胶膜是 PERC 时代主流，被广泛应用于 PERC 电池组件的封装。

　　POE 胶膜相比 EVA 胶膜具有明显优势，但由于 POE 粒子价格绝大部分时间高于 EVA 粒子价格而推广受阻，N 型电池组件对胶膜提出了更高要求，将带动 POE 胶膜需求快速攀升。

　　目前 POE 粒子的生产厂商均是海外厂商，主要包括陶氏、Exxon、LG、三井等。

　　目前国内诸如万华化学等多家企业开始尝试 POE 粒子国产化生产，部分企业已经建立了中试线，但大规模量产仍需等待，蕞快的 POE 项目量产投产也要等到 2024 年。

　　2023 年 POE 粒子面临紧缺，预计存在 8-11 万吨缺口。

　　在粒子紧缺（尤其是 POE 粒子紧缺）的情况下，胶膜企业的粒子（尤其是 POE 粒子）保供能力显得尤为重要。

　　二线企业有望通过多年经营的供应链，获得一定量的 POE 粒子供应，从而获得一定的议价能力，胶膜行业的盈利中枢有望上移。

　　福斯特：光伏胶膜行业龙头，市占率超 50%，产品+供应链+成本优势显著。

　　海优新材：专注光伏胶膜，研发优势显著，高品质胶膜结构占比高。

　　赛伍技术：率先开发成功 HJT 组件 UV 光转胶膜，技术红利有望带来超额收益。

　　激智科技：光学膜龙头企业，进军光伏打造薄膜平台型企业。

　　我是理智，一位持续跟踪资本市场的长线投资者，文章内容仅为个人兴趣整理，不构成任何投资建议。

　　特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。

　　关于新冠，专家承认了3个事实，不想阳二次的人，需做好5手准备

　　2023-01-14 19:58:54

　　三战真的越来越近了，欧盟开始允许公民以个人身份参加乌克兰军队

　　2023-01-14 00:48:50

　　“早上洗澡灭阳气，晚上洗澡生湿气”，究竟什么时间洗澡蕞好！

　　2023-01-12 21:48:15

　　东部战区关于面向社会公开征集档案资料的公告

　　2023-01-14 20:10:42

　　张津瑜，号称“蕞美警花”，妥妥的美女天花板，可惜被吕总毁了

　　2023-01-12 07:50:12

　　大言不惭，韩官员欢迎中国游客赴韩，外交部表态，不接受单独设限

　　2023-01-14 15:36:49

　　2023-01-14 21:40:06

　　昨天，全国人都在骂这位中国专家

　　2023-01-12 21:45:27

　　突发！美多艘航母闯入南海，少将：绝不让步，我们已做好迎敌准备

　　2023-01-15 01:11:51

　　韦副市长与戴副局长自愿发生关系，为何被建议免职？

　　2023-01-13 21:50:30

　　发生关系后男人说这些话，表明他只想和你玩一玩

　　2023-01-13 22:06:17

　　湖人终结四连败！威少拿下三双带队取胜，詹姆斯再度迎来爆发！

　　2023-01-15 01:08:15

　　巨星陨落！著名化学家、教育家、中国科学院院士钱逸泰先生逝世！他执教60余载，培养了5位院士！

　　2023-01-15 00:10:07

　　匪夷所思：某音对美国头部夫人接受癌症手术新闻下评论触目惊心。

　　2023-01-15 00:50:43

　　精通八国语言！秦升跑路被实锤，媒体人：还有很多人想跑

　　2023-01-14 10:30:46

　　一个能防止复阳的良方，清理掉身体残留病毒，大家可以收藏起来

　　2023-01-14 17:31:25

　　重磅！特斯拉生产成本再次大降54%！是干法电极技术得到了突破？

　　2023-01-15 01:09:12

　　董洁直播好评率很高，网友：温声细语的讲解，进了直播间就出不来

　　2023-01-14 20:31:42

　　央企整合再下一城！三峡集团中下属公司划转中交集团，两家旗下上市公司名单来了

　　2023-01-14 17:15:14

　　“阳康后，我们的性生活彻底完了”

　　2023-01-13 21:20:22

　　2023-01-15 06:48:49

　　实名举报县委书记！雷丁汽车创始人：被逼虚报产值近50亿！山东成立联合调查组，进驻核实！

　　雷丁汽车创始人实名举报当地县委书记，山东省已介入调查

　　华为2022年分红预测:每股1.61元

　　23省定下今年GDP增长目标:蕞高9.5%左右

　　专家：就算朝鲜对韩进行核打击 美韩既不用也不敢核报复

　　媒体：郑雁雄升任香港中联办主任 为什么是他

　　印度在中印边境重镇大搞基建 致当地以每年6厘米速度下沉

　　伊朗前国防部副部长因给英国当间谍被处决 英首相:震惊

　　7位省部级官员同天履新：其中1位是少数民族 1位为女性

　　专家：就算朝鲜对韩进行核打击 美韩既不用也不敢核报复

　　媒体：郑雁雄升任香港中联办主任 为什么是他

　　印度在中印边境重镇大搞基建 致当地以每年6厘米速度下沉

　　伊朗前国防部副部长因给英国当间谍被处决 英首相:震惊

　　7位省部级官员同天履新：其中1位是少数民族 1位为女性

　　连续7场进球!后C罗时代曼联看他

　　英超-B费争议进球拉什福德绝杀 曼联2-1逆转曼城

　　“越位”词条登上英国推特热搜榜，媒体人和网友热烈讨论

　　瓜帅：不在乎能不能赢下英超或联赛杯，我们过去已赢过很多次

　　同曦11分获胜队史首赢广东 皮特森34分林葳22+5+5

　　41岁刘心悠承认已婚 携千万嫁妆下嫁

　　赵丽颖再登杂志露背装 造型百变尽显高级感

　　李亚鹏牛仔裤穿10年全是破洞，老婆花30元缝补

　　没离婚！向佐夫妇带儿子逛街，向佐手扶郭碧婷背部

　　刘诗诗新剧杀青，古装照英姿飒爽又仙又美

　　特斯拉大降价1.3万美元，美国新车主：我感觉被骗了

　　C919未来五年年产能明确：计划每年150架

　　血氧仪告别缺货！电商平台现货发售，龙头企业日产扩至15万台

　　苹果文件显示库克去年航空出差费用为 767319 美元

　　坦克700实车首曝 轴距3米/搭3.0T V6配9AT

　　纯电续航翻三倍 全新C 350 eL整新活了

　　售47.19万元起，2023款华晨宝马5系上市

　　酷似太空舱 标致Inception概念车解析

　　降幅蕞高达3万元 问界M5 EV和M7官方降价

　　韩媒：中国游客在泰国印尼像明星一样

　　韩国景区的“中文告示” 看着就恶意满满

　　因中国游客不去 这国家大量辞退中国员工

　　泰国卫生部长：没必要在入境上过度苛刻

　　白色为主的全屋色调，带来全新的视觉盛宴

　　淡淡的焦糖色点缀其间，温馨又浪漫

　　洁净白色与极简格调融合，多了一份淡雅闲适

　　家具质感与暖灰色碰撞，催生轻奢美感

　　中国式的亲子关系，缺的从来不是爱，而是好好说线个孩子嫁给初恋 亲友：两人是青梅竹马

　　2022年新生儿爆款名字出炉上热搜：男/女孩这些名字土爆了？

　　情绪价值高的父母，容易培养出幸福感强的孩子！越早看到越好

　　50kg的棉花糖和50kg的女人，谁重？小学生的回答令人捧腹大笑

　　3年网课终于结束了，高兴之余，我更担心这件事……

　　北京市启动中小学幼儿园“全程超前伴随式”家长培训

　　别让8岁以下孩子单独在家 上海市教委发布寒假安全提醒

　　2023年全国教育工作会议五大亮点：全面提高人才自主培养质量

　　线上自习室乱象调查：社交功能大行其道，色情骚扰信息频现

　　岸田文雄：日本将从美国引进“战斧”巡航导弹

　　美将驻斯“爱国者”给乌？斯洛伐克未回应

　　俄乌激烈争夺的“盐矿小镇”索列达尔 为何重要?

　　阿尔巴尼亚废弃的地下弹药厂 子弹炮弹成堆

产业招商/厂房土地租售：400 0123 021
或微信/手机：13524678515; 13564686846; 13391219793 
请说明您的需求、用途、税收、公司、联系人、手机号，以便快速帮您对接资源。 
长按/扫一扫加葛毅明的微信号

扫一扫关注公众号