光伏A股周报㊳丨价格退潮的多晶硅和掀涨停潮的光伏板块

admin2年前 (2024-09-21)产业地产资讯82

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　　21世纪经济报道新能源课题组记者费心懿上海报道

　　编者按：《光伏A股周报》旨在记录、评述A股光伏板块和龙头企业的一周行情表现，总结影响行情表现的关键因素，任何观点不构成投资建议。

　　新年第一个交易周（1月2日到1月6日），光伏板块行情回暖。尤其是最后一个交易日，光伏板块掀起涨停潮。

　　21世纪经济报道新能源课题组结合Wind数据，统计了78只A股光伏概念股，覆盖硅料、硅片、电池片、组件、电站、辅料、设备等产业链各环节。截至1月6日收盘，上述78只光伏概念股合计市值约3.13万亿元，较上周增加了1754.53亿元，光伏指数(884045.WI)近五个交易日上涨8.36%。

　　1、硅业分会恢复多晶硅报价，光伏产业链价格下跌

　　消息面上，1月4日，阔别已久的安泰科多晶硅价格数据，重启公布。

　　最新的价格显示，本周国内单晶复投料价格区间在15.0至18.2万元/吨，成交均价为17.82万元/吨；单晶致密料价格区间在14.8至18.0万元/吨，成交均价为17.62万元/吨。

　　结合业内另一家机构PV InfoLink的数据，上周国内多晶硅致密料平均成交价格为24.0万元/吨，最低成交价为18.5万元/吨。

　　相较之下，本周硅料价格依然呈现急跌走势，而上游光伏产业链价格下跌或将推动下游装机爆发。

　　自11月份国内多晶硅价格持续下跌以来，单晶致密料价格已经从高点的30.60万元/吨降至目前的17.62万元/吨，跌幅高达42.4%。

　　对此，硅业分会分析认为，近两月硅料价格持续下跌的主要原因是，前期硅片企业7至10天的高库存状态持续，且可灵活调节开工率，硅料的实际需求和预期需求明显减弱。而同期硅料企业扩产增量仍在持续释放，可见的市场供大于求局面使得部分潜在库存压力较大的企业率先让价成交，导致近期硅料价格呈现大幅下跌走势。

　　同时，硅业分会1月5日发布的《单晶硅片周评-12月大幅减产硅片价格继续下跌》，文章指出，M6单晶硅片（166mm/155μm）价格区间在3.2-3.55元/片，成交均价降至3.5元/片，周环比跌幅为20.5%；M10单晶硅片（182 mm /150μm）价格区间在3.6-3.8元/片，成交均价降至3.74元/片，周环比跌幅为17.4%；G12单晶硅片（210 mm/150μm）价格区间在4.75-5元/片，成交均价降至4.9元/片，周环比跌幅为25.3%。

　　而硅料、硅片价格下跌也为下游装机提供了积极的降本条件。

　　国金证券分析师姚遥认为，年末降价压力释放完毕，2023年第一季度及上半年终端需求展望仍然旺盛，中短期组件订单量、价理想，春节普遍维持开工，预计节前产业链价格逐步企稳，硅片/电池片或阶段性反弹。2023年能源工作会议拟定4.9亿千瓦太阳能装机目标为最保守底线目标，预计并未充分考虑组件大幅降价假设，维持2023年国内150GW新增装机预测。

　　上市公司方面，嘉兴发布官微消息显示，1月3日下午，晶科重大产业项目签约仪式在海宁举行，晶科“储能集成系统及产业配套项目”和“11GW高效电池和15GW高效组件项目”两个重大产业项目签约落户海宁，总投资约186.8亿元。

　　此次签约的晶科储能集成系统及产业配套项目用地约350亩，项目建成达产后预计实现年产值250亿元，年税收达6亿元。晶科11GW高效电池和15GW高效组件项目达产后，预计实现年产值300亿元，年税收达10亿元。

　　1月6日，龙元建设（600491.SH）发布公告，公司与天合光能（688599.SH）签署投资协议，双方确认并同意以龙元明筑作为双方在光伏建筑一体化业务领域的核心合作平台，共同投资龙元明筑开展业务。公司、天合光能及龙元明筑管理层持股平台拟分三期对龙元明筑进行增资扩股，总增资金额约人民币14.5亿元。

　　另外，阿特斯在科创板IPO已提交注册。据上交所官网显示，1月7日，阿特斯阳光电力集团股份有限公司的科创板IPO已提交注册。2022年10月，阿特斯科创板IPO曾处中止状态。因发行上市申请文件中记载的财务资料已过有效期，需补充提交。根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第三十条的相关规定，上交所决定中止其发行注册程序。

　　招股书显示，阿特斯拟发行股票数量5.41亿股，占发行后公司总股本的15%。拟募集资金为88.06亿元，分别用于年产10GW拉棒项目、阜宁10GW硅片项目、年产4GW高效太阳能光伏电池项目、年产10GW高效光伏电池组件项目、嘉兴阿特斯光伏技术有限公司研究院建设项目和补充流动资金。

　　2、光伏板块掀起涨停潮，硅料龙头业绩预喜

　　光伏产业链价格下跌或推动下游装机爆发，掀起光伏板块涨停潮。1月6日，光伏板块掀起涨停潮。截至收盘，宇邦新材（301266.SZ）收涨20%，海优新材（688680.SH）涨幅15.84%，东方日升（300118.SZ）涨15.69%，鹿山新材（603051.SH）、钧达股份（002865.SZ）、爱旭股份（600732.SH）等多股涨停。

　　本周，有74只光伏股上涨，周涨幅超过10%的个股有18只，其中超过20%的个股有3只。

　　本周股价周涨幅居前的十家A股光伏公司制图：21世纪经济报道

　　本周股价周跌幅居前或周涨幅靠后的十家A股光伏公司制图：21世纪经济报道

　　龙头股方面，本周晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH）、福斯特（603806.SH）股价走高，周涨幅均超过10%。

　　本周市值居前的光伏龙头股制图：21世纪经济报道

　　作为光伏领域多晶硅和电池片的龙头股，通威股份（600438.SH）在2022年正式宣布进军组件制造，也意味着将逐步构建起上下游一体化的供应链。其于2023年1月3日在投资者互动平台披露，硅片环节，公司现有15GW拉棒+切片产能。另外，通威股份还在此前预计，组件产能2023年将达到100GW。

　　在上一年前三季度的营收和净利润屡创新高的背景下，1月4日至1月5日，通威股份旗下通威太阳能、永祥股份等公司相继在成都召开2022年度核心管理干部述职会议，据《证券日报》消息，2022年通威太阳能实现高效晶硅太阳能电池全球出货量累计突破100GW，经营业绩创其成立以来的历史新高；永祥股份旗下晶硅公司2022年产量再创历史新高，消耗指标再创历史最低，利润再创历史性纪录。

　　不过，随着多晶硅价格的回落，上游环节的超额利润也将回归理性。