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金融科技主题深度解析之四：聊一聊金融科技的“前景”与“钱景”

admin7个月前 (09-21)产业地产资讯17

　　全面解析金融科技投资机遇，点击回顾往期系列文章：

　　▶聚焦中盘股，业绩、弹性爆表！这个金融科技指数不一般

　　▶当你投资金融科技时，你到底在投哪些行业？

　　▶一文读懂金融科技的前世“今生”

　　上篇我们说到，一个指数的走势，归根结底是其关联行业发展情况的表征。行业处于朝阳发展阶段，相关指数未来也会“冉冉升起”。为了更好地了解金融科技ETF（159851）标的指数中证金融科技指数，上篇金仔带大家走进金融科技的前世今生。那么金融科技指数未来会不会一路向上呢？本篇金仔就给大家盘点一下金融科技的投资前景。

　　一、政策红利凸显！ “十四五”规划助力金融科技长足发展

　　《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中明确提出要加快数字化发展，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

　　工信部明确表示在“十四五”期间将继续加快推动数字经济的高质量发展，持续推动数字产业化、产业数字化，继续优化发展环境，推进更高水平的开放合作。

　　二、科技创新驱动！五大核心技术助力金融科技产业加快发展

　　金融科技归根结底是技术驱动的金融创新，科技的进步和应用的创新是驱动金融科技发展的核心。随着新一轮科技革命和产业变革，在大数据、区块链/云计算、人工智能和物联网等新兴技术的发展与应用下，金融科技有望迎来黄金发展时期。

　　1.大数据产业蓬勃发展，市场空间广阔

　　大数据应用是基于对海量数据的汇聚与分析，随着信息技术的发展，数据成为驱动商业模式创新和发展的核心力量，数据资产价值逐渐显现。

　　我国大数据产业迎来新的发展机遇期，企业数量平稳增长，行业应用领域较为丰富。根据中国信息通信研究院检测统计，当前我国活跃的大数据企业共有3242家。金融、医疗健康、政务是我国大数据行业应用的主要类型。

　　2.政策助力区块链发展，应用场景落地

　　区块链本质上讲，是一个共享数据库，存储于其中的数据或信息，具有“不可伪造”“全程留痕”“可以追溯”“公开透明”“集体维护”等特征。

　　2021年6月10日，工信部、中央网信办发布《关于加快推动区块链技术应用和产业发展的指导意见》。意见提出，到2025年，区块链产业综合实力达到世界先进水平，产业初具规模。到2030年，区块链产业综合实力持续提升，产业规模进一步壮大。培育形成若干具有国际领先水平的企业和产业集群，产业生态体系趋于完善。

　　畅想未来，基于区块链构建的可信互联网将会在银行的诸多业务中发挥重要价值，尤其对于企业借贷融资，区块链打破了传统的授信模式，进而释放较大的技术效能。根据艾瑞咨询的研究测算，该业务将具有巨大的市场空间。

　　3.公有云市场规模攀升，云计算产业链景气度向好

　　通俗来讲，云计算就是一种提供资源的网络，使用者可以随时获取“云”上的资源，按需求量使用，并且可以看成是无限扩展的。

　　云计算使得金融行业在庞大数据面前可以更低成本、更灵活的存储、计算和运用数据，从而有助于金融行业提高效率、降低成本。

　　2021年5月26日，国家发改委发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，将构建国家算力网络，赋能数据中心发展。随着数据的爆炸式增长，国内公有云市场规模逐年攀升，预计到2021年末公有云市场规模将达到1340.4亿元，云计算渗透率的持续上升，将有效带动云计算产业链景气度持续向好。

　　4.人工智能应用场景扩展，高研发属性突出

　　人工智能是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。

　　当前人工智能技术的发展在金融行业存在着较为广泛的应用。人工智能技术的应用使得金融行业的业务开始趋于智能化，大大提高了金融行业的效率。麦肯锡估计，AI技术每年可以为全球银行业带来1万亿美元的增量价值。

　　人工智能板块的高研发属性突出，根据万得数据显示人工智能板块共37家上市公司，研发人员数量呈现逐年上升的趋势。截至2020年末，研发人员数量达到70466人。板块平均研发支出占营业收入的比例较高，基本在15%以上。

　　5.物联网推动产业数字化发展，前景广阔

　　物联网是指利用各类信息识别设备（二维码、RFID、传感器、GPS、激光扫描等），把任何物品通过有线或无线传输协议相连接，进行信息交互，以实现识别、定位、监控、控制和管理的一种网络。

　　物联网技术可有效搜集各行各业的数据，提高社会生产部门的数字化程度，助推非结构化数据向结构化数据的升级，从而利用数据实现高效管理、效率提升，是实现产业数字化的关键环节，是数字经济的重要支撑。

　　三、应用场景广泛！应用需求增长推动金融科技产业发展

　　金融科技目前已经渗透到人们生活的方方面面，丰富且不断扩宽的应用场景，推动金融科技产业不断发展完整。目前主要的应用场景包括但不限于：

　　数字银行是指金融机构通过在线方式提供金融服务，并通过大数据分析等先进技术提升用户体验。数字银行是网上银行、手机银行、手机钱包、网上开户、网络营销等一系列事物的总称。

　　数字支付是指通过数字或者在线方式为商品或者服务支付交易，当前数字支付已经开始逐渐普及，例如支付宝、微信支付、Apple Pay等移动支付已经广泛使用。

　　根据麦肯锡数据， 2010年我国现金支付占总交易比重为99%，而截至2020年，该比例大幅下滑至41%。此外无论是新兴市场中的阿根廷、巴西、印度，还是发达市场中国的日本、韩国、美国等国家现金使用比例均出现了大幅的下滑。

　　国际清算银行（BIS）将数字货币定义为以数字形式表示的资产，数字货币以电子方式存在的，可以使用手机、平板、计算机或互联网等技术在用户或实体之间传输数字货币。

　　数字人民币，致力于降低全社会零售支付成本，实现支付即结算。2021年7月16日，人民银行官网发布《中国数字人民币的研发进展白皮书》。当前数字人民币试点和应用测试正在进行中。

　　智能投顾，就是投资人可以直接把钱交给专业机器人来打理。机器人结合投资者的财务状况、风险偏好、理财目标等，通过已搭建的数据模型和后台算法为投资者提供相关理财建议。

　　作为一种新兴投资模式，智能投顾目前在快速崛起。相比传统投资顾问，智能投顾往往更加客观，并且具备较强的执行力，同时在大数据、人工智能的技术应用下，服务面更广而成本更低。

　　四、金融科技处于朝阳阶段，金融科技指数长期趋势向上

　　通过对金融科技投资前景的剖析，可以发现，金融科技的迅速发展是数字化时代大背景下的必然趋势。从政策导向、科技方向和应用需求三个大方向来看，金融科技拥有广阔的发展前景，当前正处于典型的朝阳阶段。

　　这就意味着，反映金融科技板块整体表现的中证金融科技主题指数长期趋势向上。从技术面来看，金融科技指数的走势正在上行轨道运行，也证实了一点。

　　金融科技ETF（159851）跟踪复制中证金融科技主题指数，41只成份股全面覆盖金融科技各细分领域A股龙头！一基包揽“互联网券商三剑客”东方财富、大智慧、同花顺，“金融IT龙头”恒生电子、“鸿蒙龙头股”润和软件、“信息安全芯片龙头”国民技术、“智能金融设备龙头”广电运通、“金融支付终端龙头”新大陆、“银行IT龙头”长亮科技等多行业领军企业

　　看好金融科技投资前景，借道金融科技ETF（159851）一键布局，能够高效把握板块整体行情。采用分批定投、长期持有的策略，能够分享板块长期向上的高成长红利。

　　【市值布局中小盘，高成长、高弹性】

　　金科ETF（159851）成份股中超85%以上公司市值小于200亿元，成份股主要布局中盘。其前十大重仓股今年一季度的平均营收同比增长率高达30.11%，盈利能力突出，成长性强！

　　2020年，中证金融科技主题指数成份股归母净利润超123亿元，同比增长高达347.64%，彰显板块“强业绩”！

　　2018年至2021年，中证金融科技主题指数成份股的主营业务收入稳步增长，预计2021年主营业务收入达1920.40亿元，同比增长高达51.06%，反映指数未来成长性充足。

　　【鸿蒙生态牛股助力，国产软件龙头加持】

　　金融科技主题指数蕞新调仓升级后，软件开发板块成份股数量骤升，涵盖17家软件开发企业，占比高达41.5%，另有IT服务板块企业11家，权重占比高达26.8%，两大科技板块强强联手，金科ETF（159851）科技属性显著。

　　【金融科技估值明显收缩，估值配置性价比凸显】

　　中证金融科技主题指数估值水平（市盈率）从2020年中蕞高时的250.62倍收缩至蕞新（2021.8.11）的50.85倍，估值收缩79.71%，低于历史约62%时间区间，且距离估值中位数62.84倍仍有一定差距，具备较高的中长期配置价值。

　　全面解析金融科技投资机遇，点击回顾往期系列文章：

　　▶聚焦中盘股，业绩、弹性爆表！这个金融科技指数不一般

　　▶当你投资金融科技时，你到底在投哪些行业？

　　▶一文读懂金融科技的前世“今生”

　　风险提示：金科ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本基金由华宝基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金投资需谨慎！销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。