【前瞻系列】EDA产业国产替代开始放量产业链再梳理（附股）

admin2年前 (2024-09-21)产业地产资讯72

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　　这几天，有乡亲希望我能梳理下EDA产业链，安排！

　　EDA是指利用计算机软件完成大规模集成电路的设计、仿真、验证等流程的设计方式，融合了图形学、计算数学、微电子学、拓扑逻辑学、材料学及人工智能等技术，处于集成电路产业链中的最上游，是设计厂商完成芯片设计、代工厂商实现成品率提升的核心基础工具，支撑规模庞大的集成电路市场乃至电子信息、数字经济市场。

　　EDA行业是典型的技术驱动行业，对研发投入、研发人员、用户协同等都提出了较高要求，具有较高行业门槛。

　　技术门槛：EDA是算法密集型的大型工业软件系统，需要强大的数学基础理论支撑。EDA企业保持长久竞争力需要高强度、长周期的研发投入获得较长时间的技术积累和专利积累，易形成较高的技术门槛。

　　人才储备门槛：EDA开发过程需要计算机、数学、物理、电子电路、工艺等多种学科和专业的高端人才，对综合技能要求很高，企业的人才储备决定其是否能够在行业中持续发展。

　　用户协同门槛：EDA工具的技术开发和商业销售依托于制造、设计、EDA行业三方所形成的生态圈，需要产业链上下游的全力支持。

　　资金规模门槛：为保持较高的行业竞争力，EDA 企业需要投入大量的研发支出和并购支出，因此形成了较高的资金规模门槛。

　　EDA行业具有较高的技术、人才储备、用户协同、资金规模等行业门槛，经过30余年的行业整合发展，形成较高集中度的行业竞争格局。

　　新思科技、铿腾电子、西门子EDA三家厂商是处于全球EDA行业第一梯队的巨头公司，具备对于半定制、全定制IC设计全流程的覆盖能力，能够为客户提供整套的IC设计工具，已建立起相当完善的行业生态圈，形成了较高的行业护城河和用户粘性，占据了全球主要的EDA市场。根据赛迪顾问统计，2020年新思科技、铿腾电子、西门子EDA在全球EDA市场占有率分别为29.1%、32.0%、16.6%，合计超过77%。

　　3.后摩尔时代对EDA提出了更高的要求

　　目前业界普遍认为集成电路行业已经进入到后摩尔时代。未来先进工艺节点的演进将遵循三个方向进行，分别为延续摩尔定律、超越摩尔定律和新型器件。为配合上述技术发展趋势，EDA行业需要同步发展和突破能支撑更先进工艺节点、更复杂的设计和制造及更多样化的设计应用的 EDA 工具和流程，对 EDA 公司提出了新的挑战和要求。

　　1.国内EDA产业迎国产替代机遇

　　目前中国内地已经成为半导体产品最大的消费市场，且需求持续旺盛。根据IBS统计，2019年中国消费了全球52.93%的半导体产品，预计到2030年中国将消费全球60%左右的半导体产品。强劲的市场需求促使全球产能逐渐转移到中国内地。

　　全球半导体产能的转移使得中国集成电路设计、制造环节的快速增长，而这将带动国内EDA行业需求。根据WSTS、ESD Alliance数据，2020年全球EDA市场规模与全球集成电路市场规模比例为3.17%，中国半导体行业协会预测中国EDA市场规模占全球EDA市场规模比例将从2020年的11.8%上升至2030年的27.5%。

　　2.国内企业未来有望通过并购快速扩大产品线，提升核心竞争力

　　与海外EDA企业在发展历程中进行大量并购不同，国内EDA行业仍处于发展初期。随着国内EDA行业初创企业的涌现和发展，行业内领先企业也将有望通过并购实现快速扩大产品线，提升核心竞争力。

　　EDA作为集成电路产业链中的上游，与下游景气度相关，全球EDA市场伴随集成电路产业发展。根据ESD Alliance统计，2021年全球EDA市场规模为132.75亿美元，同比增长15.77%；2012-2021年年均复合增速为8.19%，与同期全球集成电路市场的7.66%年均复合增速相近。在近年来全球集成电路产业基本保持稳定向好的发展态势下，全球 EDA 市场规模呈加速增长趋势，2018-2021年同比增速分别为4.49%、5.86%、11.62%、15.77%。

　　根据中国半导体行业协会统计，2020年中国EDA市场规模为93.1 亿元，同比增长27.71%；2015-2020年年均复合增速为12.57%，低于同期中国集成电路市场的19.64%年均复合增速。